Fx Options Tydwaarde

FX Opsies Oor FX opsies te kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees wyd verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan ​​die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan ​​dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons ​​by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseTime Waarde Wat is Tydwaarde Die gedeelte van 'n opsies premie wat toeskryfbaar is aan die bedrag van die tyd wat oorbly tot die verstryking van die opsiekontrak. 'N opsies premie bestaan ​​uit twee komponente: die intrinsieke waarde en die tydwaarde. Die intrinsieke waarde is die verskil tussen die prys van die onderliggende (byvoorbeeld, die onderliggende voorraad of kommoditeit) en die trefprys van die opsie. Enige premie wat in oormaat van die opsies intrinsieke waarde word na verwys as die tydwaarde. Afbreek Tydwaarde Die prys (of koste) van 'n opsie is 'n bedrag geld wat bekend staan ​​as die premie. 'N opsie koper betaal die premie tot 'n opsie verkoper in ruil vir die deur die opsie verleen reg: die keuse (die opsie) om die opsie uit te oefen of toelaat dat dit verval waardeloos. Die premie is gelyk aan die intrinsieke waarde plus die opsies tydwaarde. Die intrinsieke waarde vir 'n koopopsie is gelyk aan die onderliggende prys minus die trefprys die intrinsieke waarde vir 'n verkoopopsie is gelyk aan die trefprys minus die onderliggende prys. 'N opsies tydwaarde is gelyk aan sy premie (die koste van die opsie) minus die intrinsieke waarde (die verskil tussen die trefprys en die prys van die onderliggende). As 'n algemene reël, hoe meer tyd wat oorbly totdat verstryking, hoe groter is die tydwaarde van die opsie. Dit is omdat beleggers bereid is om 'n hoër premie te betaal vir meer keer sedert die kontrak langer sal moet winsgewend te word as gevolg van 'n gunstige gewemel van die onderliggende. In die algemeen, 'n opsie verloor 'n derde van sy tyd waarde in die eerste helfte van sy lewe, en die oorblywende twee derdes van sy tyd waarde in die tweede helfte. Tydwaarde verminder met verloop van tyd, uiteindelik ontbind na nul by verstryking, 'n verskynsel wat bekend staan ​​as die tyd decay. Time Bederf Wat is die tyd Bederf tyd verval is die verhouding van die verandering in 'n opsies prys van die afname in die tyd om verstryking. Sedert opsies word kwynende bates. hul waarde dalings met verloop van tyd. As 'n opsie benaderings die vervaldatum, sonder om in die geld, die tydwaarde weier omdat die waarskynlikheid van daardie opsie om winsgewend, of in die geld, verminder. Afbreek Tyd Bederf Tyd verval is 'n faktor wat die waarde van 'n bepaalde opsies kontrak affekteer. As die vervaldatum van 'n bepaalde opsies kontrak benaderings, is die resultaat van die kontrak is makliker om te voorspel. In gevalle van in-die-geld-opsies, soos wan waar die prys van die onderliggende is gelys as minder as die trefprys, hierdie kontrakte is minder geneig om 'n wins te produseer vir 'n nuwe koper wat gebaseer is op wat 'n verkoper sou vra. In gevalle van out-of-the-geld-opsies, soos wan waar die prys van die onderliggende is gelys as meer as die trefprys, hierdie kontrakte is onwaarskynlik om te skuif in-die-geld-opsies, die verlaging van die waarde van die natuur van die kontrakte waarskynlike uitkoms. Te duur Die mark vind hierdie opsies te duur in vergelyking met ander staking pryse of toekoms. As sodanig, die goewerneur van diep-in-die-geld-opsies nader verstryking afslag die tydwaarde om kopers te lok en op sy beurt besef die intrinsieke waarde. Hoe groter die sekerheid oor 'n opsies verval waarde, hoe laer die tydwaarde. Aan die ander kant, hoe groter is die onsekerheid oor 'n opsies vervaldatum waarde, hoe groter is die tydwaarde. Ook bekend as theta en tydwaarde verval, die tyd verval van 'n opsiekontrak begin versnel in die laaste 30 tot 60 dae voor die verstryking, op voorwaarde dat die opsie is nie in die geld. In die geval van opsies wat diep in die geld. tydwaarde verval vinniger. Verstaan ​​Options 'n opsies kontrak bied 'n belegger die reg om te koop, wat bekend staan ​​as 'n oproep, of te verkoop, wat bekend staan ​​as 'n put, gespesifiseerde aandele of kommoditeite op 'n spesifieke prys op 'n spesifieke tyd. Die wat in die kontrak prys word na verwys as die trefprys. Die doel van opsies is om te probeer om die rigting n voorraad sal beweeg voorspel, sodat 'n mens die opsie om te koop teen 'n prys laer as die aandele waarde of te verkoop teen 'n prys hoër as 'n aandele waarde, wat lei tot 'n wins te maak. Begrip kwynende bates A mors bate is 'n bate wat 'n beperkte lewensduur het. Dit lei die waarde van die bate mettertyd te verminder as gevolg van die feit dat die uitslag is meer geneig nader aan die vervaldatum bekend te wees nie. Dit kan veral waar van opsies wat uit die geld sedert, aangesien meer tyd verbygaan, is die opsie al hoe minder waarskynlik in die geld te raak raak nie. Hierdie verliese ervaar, selfs as die waarde van die onderliggende bate nie gedurende dieselfde tyd period. Posted op 2 April deur Duncan Shaw FX opsies waaruit 'n element van baie maatskappye fx risikobestuurstrategieë verander. FX opsies sluit in die sekerheid van die ergste geval wisselkoers uitkomste terwyl sodat deelname aan gunstige koers bewegings. In my ervaring, maatskappye is dikwels huiwerig om uit te skryf 'n tjek vir die premie so baie die voorkeur strategie is kraag opsies. 'N kraag opsie behels die skryf van, of die verkoop van 'n fx opsie gelyktydig as die aankoop van die opsie fx om premie te verminder, dikwels na nul. Na transaksies die opsie fx, die uitdaging kom vir diegene wat met verskansingsrekeningkunde verband en die vereiste om die waardasie van die opsie fx verdeel in tydwaarde en intrinsieke waarde is. IAS 39 kan die intrinsieke waarde van 'n fx opsie word aangewys in 'n heining verhouding en kan dus bly op die balansstaat. Die tydwaarde van die opsie fx erken deur wins of verlies. Die intrinsieke waarde van 'n fx opsie is die verskil tussen die heersende mark vorentoe koers vir die verstryking van die opsie fx teenoor die trefprys. Ons kan 'n Australiese gebaseer uitvoerder gebruik om die VSA as 'n voorbeeld. In ons voorbeeld vorentoe die uitvoerder verskans US1 miljoen van die uitvoer kwitansies ses maande gelede (die dollar inkomste is te danke aan word ontvang in drie maande tyd). Ten tyde van die verskansing van die AUD / USD koers was 0,8750 en die nege maande vorentoe koers was 0,8580. Die maatskappy het besluit om te verskans met 'n nege maande nul koste collar1 (ZCC). Ses maande gelede het die ZCC kan soos volg gewees het: Opsie 1: Koop dollar Put / AUD Call by 'n staking van 0,9000 Opsie 2: Hierdie artikel word aangebied AUD Put / USD Call verval teen 'n staking van 0,8000 Die intrinsieke waarde van elke been van die kraag sal word bepaal deur die verskil in die termynkoers op waardasiedatum teenoor die staking pryse. Vir opsie 1, die koop-opsie, as die termynkoers is bo die staking van 0,9000 dan die opsie fx sal positiewe intrinsieke waarde maw dit in-die-geld. Dit is belangrik om daarop te let dat die intrinsieke waarde van 'n gekoop fx opsie nie negatief kan wees. Die koper, of houer van die opsie fx het al die regte en sou nie kies om die opsie fx uit te oefen indien die markkoers was onder die trefprys. Hulle sal net kies om weg van die opsie fx loop, laat dit verval waardeloos, en transaksies op die laer markkoers. Vir die verkoop fx opsie die teenoorgestelde is waar. As die termynkoers is onder die trefprys (minder as 0,8000 in ons voorbeeld) dan die uitvoerder, na gelang van die skrywer van die opsie, sal uitgeoefen word op en die verskil tussen die mark koers en die treftempo sal negatiewe intrinsieke waarde wees. Intrinsieke waarde van 'n verkoop fx opsie kan nie positief wees. Die tydwaarde van 'n fx opsie is die verskil tussen die totale fx opsie waardasie en die intrinsieke waarde. Per definisie, tydwaarde is 'n funksie van die tyd oor om die verstryking van die opsie fx. Hoe langer die tyd tot vervaldatum, hoe hoër is die tydwaarde want daar is 'n groter waarskynlikheid van die opsie fx uitgeoefen. A gekoop fx opsie begin lewe met 'n positiewe tydwaarde wat verval met verloop van tyd aan nul. A verkoop fx opsie begin lewe met negatiewe tydwaarde en neig na nul deur vervaldatum. Wanneer verskansingsrekeningkunde vir fx opsies die verdeling van intrinsieke waarde (balansstaat) en tydwaarde (PampL) hoef nie 'n tydrowende oefening wees. Op Hedgebook graag ons om die lewe maklik te maak sodat as deel van die FX Opsies Gehou Verslag van die waardasies word outomaties verdeel deur intrinsieke waarde en tydwaarde. Die onderstaande kiekie toon die HedgebookPro uitset met behulp van ons Aussie uitvoerder voorbeeld. Met die aansienlike verswakking van die AUD in die laaste ses maande sien ons die zero intrinsieke waarde van die gekoop opsie by 'n staking van 0,9000 en baie min tyd waarde as daar is min kans dat die AUD versterking hierbo 0,9000 teen die tyd dat die opsie verval 30 Junie. Die verkoop fx opsie het 'n groot, negatiewe intrinsieke waarde. Die uitvoerder uitgeoefen sal word op en moet die US1 miljoen van kwitansies by AUD / USD 0,8000 omskep teenoor 'n mark koers van nader aan 0,7600. Daar is 'n klein hoeveelheid van die negatiewe tydwaarde. HedgebookPro FX Opsies Gehou Verslag HedgebookPros maklik om te gebruik Treasury Management System bereken fx opsie waardasies verdeel in intrinsieke en tydwaarde. Dit vergemaklik die lewe vir diegene wat reeds gebruik fx opsies en heining rekening, terwyl die verwydering van hindernisse tot verskansingsrekeningkunde vir diegene wat die rekeningkundige vereistes beskou as te hard. Die IASB is op soek na die vereiste om fx opsie waardasies verdeel in intrinsieke en tyd komponente wat die heining rekeningkundige proses verder sal vereenvoudig verwyder, maar dit lyk op die oomblik 'n 2018 storie wees, tensy maatskappye kies om vroeg te neem. In die tussentyd, HedgebookPro bied 'n maklike stelsel te gebruik om die pyn van verskansingsrekeningkunde fx opsies te verlig. 1 Premium ontvang van die verkoop opsie neutraliseer die premie wat betaal is op die koop option. Intrinsic Waarde en tyd waarde indien die huidige markprys van IBM is 106, gebruik die tabel om die intrinsieke waarde en tydwaarde van 'n paar koopopsie premies te bereken. Intrinsieke waarde Onderliggende prys trefprys 81 75 6 Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 7 6 1 Strike Prys 80 intrinsieke waarde Onderliggende prys trefprys 81 80 1 Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 3 7/8 1 2 7/8 Strike Prys 85 intrinsieke waarde onderliggende prys trefprys 81 85 4 Zero intrinsieke waarde Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 1 9/16 0 1 9/16 Alle Tydwaarde die intrinsieke waarde van 'n opsie is dieselfde, ongeag van hoeveel tyd gelaat word totdat verstryking. Maar sedert teoreties 'n opsie met 3 maande tot verstryking het 'n beter kans eindig in-die-geld as 'n opsie verval in die huidige maand, dit is meer as gevolg van die tydwaarde komponent werd. Dis hoekom 'n OTM opsie bestaan ​​uit niks anders as tydwaarde en hoe meer buite-die-geld 'n opsie is, hoe minder dit kos (dit wil sê OTM opsies is goedkoop, en kry selfs goedkoper verder uit). Vir baie handelaars, dit lyk goed as gevolg van die goedkoop prys 'n mens om uit te lê ten einde so 'n opsie te koop. Maar die waarskynlikheid dat 'n uiters OTM opsie winsgewend sal op sy beurt is regtig baie slim. Die volgende tabel help om die kans 'n opsie het om die draai 'n wins deur verstryking demonstreer. PRYS VAN IBM 106 Met die prys van IBM op 81, sal 'n Januarie 85 oproep kos 3. Die gelykbreek van 'n lang oproep is gelyk aan die trefprys plus die opsie premie. In hierdie geval, sal IBM moet wees op 83 ten einde vir die handel te gelykbreek (80 3 83). As jy 'n Januarie 65 oproep te koop en te betaal 17 want dit sou IBM net moet wees op 82 om gelyk te breek (65 17 82). Soos jy kan sien, die verdere uit 'n OTM opsie is, hoe minder kans dit draai 'n wins te maak. Die dieper in-die-geld 'n opsie is, hoe minder tyd waarde en meer intrinsieke waarde het dit. Dis omdat die opsie het meer werklike waarde en jy minder vir tyd betaal. Daarom is die opsie beweeg meer soos die onderliggende bate. Hierdie baie belangrike konsep help om die delta van 'n opsie beskryf. Verstaan ​​delta is die sleutel tot die skep van Delta neutrale strategieë, een van die belangrikste benaderings tot nie-directional Optionetics handel. Een van die redes is belangrik om die minimum waarde van 'n opsie weet is hoeveel werklike waarde en hoeveel tyd waarde wat jy betaal vir 'n premie te bevestig. Aangesien jy 'n Amerikaanse styl oproep kan uitoefen of sit wanneer jy wil, moet sy prys nie minder nie as sy intrinsieke waarde wees. As 'n opsies prys minder as die oefening waarde is, kan 'n belegger die oproep te koop en uit te oefen nie, maak 'n gewaarborgde arbitrage wins voor kommissies. Kommentaar is afgeskakel vir hierdie post. Binne Forbes Meer as twee-derdes van die nuwelinge in die FORBES 400 in 2016 geërf ten minste 'n paar van hul rykdom. Produkte Company Info Onderwys